實(shí)時(shí)更新中芯匯金最新動(dòng)態(tài)，了解中芯匯金
根據(jù) Gartner, Inc. 的最新預(yù)測(cè)，2023 年全球半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)將下降 3.6%。到而在2022 年，該市場(chǎng)有望增長(zhǎng) 4%，總額達(dá)到 6180 億美元。
Gartner 副總裁Richard Gordon表示：“半導(dǎo)體收入的短期前景已經(jīng)惡化?！叭蚪?jīng)濟(jì)的迅速惡化和消費(fèi)者需求的減弱將對(duì) 2023 年的半導(dǎo)體市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響?！?/p>
預(yù)計(jì) 2023 年全球半導(dǎo)體收入總額為 5960 億美元，低于之前預(yù)測(cè)的 6230 億美元（見(jiàn)表 1）。
目前，半導(dǎo)體市場(chǎng)在消費(fèi)者驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和企業(yè)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)之間兩極分化。消費(fèi)者驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)疲軟的主要原因是通貨膨脹和利率上升導(dǎo)致可支配收入下降，但也由于消費(fèi)者可自由支配支出重新優(yōu)先考慮旅游、休閑和娛樂(lè)等其他領(lǐng)域，這些領(lǐng)域正在產(chǎn)生負(fù)面影響技術(shù)采購(gòu)的連鎖反應(yīng)。
另一方面，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)放緩和地緣政治擔(dān)憂迫在眉睫，但企業(yè)驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)，如企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)計(jì)算、工業(yè)、醫(yī)療和商業(yè)運(yùn)輸，迄今仍具有相對(duì)彈性。
Gordon說(shuō)：“企業(yè)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)來(lái)自企業(yè)的戰(zhàn)略投資，這些企業(yè)希望加強(qiáng)其基礎(chǔ)設(shè)施，以繼續(xù)支持他們?cè)诩夜ぷ?、業(yè)務(wù)擴(kuò)張計(jì)劃和持續(xù)數(shù)字化戰(zhàn)略的工作?！?/p>
2023 年內(nèi)存收入將下降 16%
在 2022 年剩余時(shí)間里，內(nèi)存市場(chǎng)將見(jiàn)證需求疲軟、庫(kù)存膨脹以及客戶(hù)要求大幅降低價(jià)格的壓力。因此，內(nèi)存市場(chǎng)將在 2022 年保持平穩(wěn)，預(yù)計(jì) 2023 年收入將下降 16.2%。
不斷惡化的經(jīng)濟(jì)前景對(duì)智能手機(jī)、個(gè)人電腦和消費(fèi)電子產(chǎn)品的生產(chǎn)產(chǎn)生了負(fù)面影響，這使得 DRAM 市場(chǎng)在 2022 年剩余時(shí)間和 2023 年前三個(gè)季度處于供過(guò)于求的狀態(tài)。Gartner 分析師預(yù)計(jì) DRAM 收入將下降 2.6%，在2022 年達(dá)到 905 億美元并將在 2023 年進(jìn)一步下降 18%，達(dá)到 742 億美元。
2022 年第一季度發(fā)生的 NAND 晶圓廠停工導(dǎo)致價(jià)格上漲，掩蓋了需求環(huán)境的迅速惡化，導(dǎo)致 2022 年第三季度庫(kù)存過(guò)剩，預(yù)計(jì)將延續(xù)到 2023 年上半年。NAND 收入預(yù)計(jì)將增加到 2022 年將下降 4.4% 至 688 億美元，但到 2023 年將下降 13.7% 至 594 億美元。
“雖然宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化將削弱消費(fèi)需求，但我們預(yù)計(jì)企業(yè)投資帶來(lái)的半導(dǎo)體消費(fèi)相對(duì)較好。因此，工業(yè)、電信基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)中心等市場(chǎng)在短期內(nèi)受消費(fèi)者信心和支出的影響較小，”Gordon說(shuō)。
2008年以來(lái)最大跌幅，明年半導(dǎo)體將至少下滑14%
據(jù) WSTS 的數(shù)據(jù)，與 2022 年第二季度相比，2022 年第三季度半導(dǎo)體市場(chǎng)下降了 6.3%?；趯?duì)2022年第四季度的展望，2022年下半年將比2022年上半年下降10%以上。由此可見(jiàn)，2022下半年的下降將是自2009年上半年下降21%以來(lái)的最大半年下降。
2022 年第三季度與 2022 年第二季度相比，頂級(jí)半導(dǎo)體公司的收入變化喜憂參半。15 家公司中有 9 家報(bào)告（或指導(dǎo)）了 2022 年第三季度的收入增長(zhǎng)，其中英飛凌最高，為 15%，意法半導(dǎo)體為 13%。其中六家公司報(bào)告收入下降，其中存儲(chǔ)公司三星、SK 海力士和美光科技的收入下降幅度最大，下降了 19% 至 23%。2022 年第 3 季度內(nèi)存收入下降，使 SK 海力士的排名從第 3 位下降到第 5 位，美光科技從第 5 位下降到第 6 位。三星成功保持了對(duì)英特爾的第一名排名。高通上升到第 3 位，博通成為第 4 位。
2022 年第 4 季度的收入前景普遍黯淡，尤其是內(nèi)存。美光科技的指引是 2022 年第四季度較 2022 年第三季度下降 36%。美光計(jì)劃將其晶圓開(kāi)工量減少約 20%。Kioxia 計(jì)劃將其晶圓啟動(dòng)量減少約 30%。三星和 SK 海力士沒(méi)有給出具體的營(yíng)收指引，但都將需求疲軟和庫(kù)存調(diào)整列為影響本季度營(yíng)收的因素。非內(nèi)存企業(yè)中，高通、德州儀器和聯(lián)發(fā)科均預(yù)計(jì)2022年第4季度營(yíng)收將出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，多數(shù)企業(yè)將整體需求疲軟和客戶(hù)庫(kù)存調(diào)整歸咎于前景黯淡。
汽車(chē)似乎是唯一健康的部分。德州儀器、意法半導(dǎo)體、英飛凌和恩智浦均表示，汽車(chē)行業(yè)的增長(zhǎng)在很大程度上或部分抵消了其他行業(yè)的下滑。在為 2022 年第四季度提供指導(dǎo)的十家公司中，只有 Nvidia (+1.2%) 和 STMicroelectronics (+1.8%) 預(yù)計(jì)收入會(huì)增加。提供指導(dǎo)的九家非內(nèi)存公司的加權(quán)平均收入變化是 2022 年第四季度較 2022 年第三季度下降 9%。
從 IDC 對(duì) 2022 年第三季度出貨量的預(yù)測(cè)中可以明顯看出 PC 和智能手機(jī)等主要終端市場(chǎng)的疲軟。個(gè)人電腦比一年前下降了 15%，智能手機(jī)下降了 9.7%。在 2022 年第三季度數(shù)據(jù)可用之前，IDC 預(yù)計(jì) 2022 年個(gè)人電腦出貨量將下降 12.8%，智能手機(jī)出貨量將下降 6.5%。
根據(jù)最新的出貨數(shù)據(jù)，我們 Semiconductor Intelligence 現(xiàn)在預(yù)測(cè) 2022 年個(gè)人電腦出貨量將下降 15%，智能手機(jī)出貨量將下降 10%。
鑒于 2022 年第 3 季度半導(dǎo)體市場(chǎng)下滑 6.3% 以及 2022 年第 4 季度前景黯淡，只有在 2022 年第 3 季度 WSTS 數(shù)據(jù)發(fā)布后所做的預(yù)測(cè)才具有相關(guān)性。Cowan LRA 模型對(duì) 2022 年 11 月的預(yù)測(cè)為 8.1%，IC Insights 為 3%，我們 Semiconductor Intelligence 為 1.5%。
2023年半導(dǎo)體市場(chǎng)肯定會(huì)下滑。IC Insights 預(yù)計(jì)下降 6%，而我們 Semiconductor Intelligence 預(yù)計(jì)下降 14%。有趣的是，早在 8 月份，F(xiàn)uture Horizons 就預(yù)測(cè) 2023 年將下降 22%。WSTS 委員會(huì)上周開(kāi)會(huì)討論了其秋季預(yù)測(cè)，該預(yù)測(cè)應(yīng)在未來(lái)兩周內(nèi)發(fā)布。有趣的是，它與 WSTS 8 月份更新的 2023 年增長(zhǎng) 13.9% 和 2023 年增長(zhǎng) 4.6% 的預(yù)測(cè)相比有多大變化。
我們的 Semiconductor Intelligence 預(yù)測(cè) 2023 年將下降 14%，這將是半導(dǎo)體市場(chǎng)自 21 年前的 2001 年下降 32% 以來(lái)的最大跌幅。在過(guò)去 50 年中，市場(chǎng)僅在三年內(nèi)出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑：1975 年、1985 年和 2001 年。我們對(duì) 2023 年的預(yù)測(cè)基于以下假設(shè)：
2022 年或 2023 年不會(huì)出現(xiàn)全球衰退
庫(kù)存修正將在未來(lái)兩到三個(gè)季度內(nèi)解決
–個(gè)人電腦和智能手機(jī)到 2023 年年中恢復(fù)到大流行前的趨勢(shì)
如果上述任何假設(shè)未能實(shí)現(xiàn)，半導(dǎo)體的低迷可能會(huì)持續(xù)到 2023 年的整個(gè)季度，并導(dǎo)致年跌幅超過(guò) 20%。
感謝您的關(guān)注，您有任何問(wèn)題都可以在此留下信息，中芯匯金會(huì)及時(shí)為您提供幫助。
提交